מהי ריבית דה ריבית?
המשמעות של המונח "ריבת דריבית" היא ריבית של (או על) הריבית ובעצם ריבית מצטברת. כלומר, אם לצורך הדוגמה סכום כלשהו בתוכנית חיסכון גדל בעקבות ריבית "רגילה" החלה על הסכום הראשוני (כלומר, 1,000 שקלים בריבית של 10% הופכים ל-1,100 שקלים), במקרה של ריבית דריבית היא חלה על ה כל היתרה החדשה בכל פעם – במקום לקבל ריבית נוספת על אלף השקלים המקוריים, כעת הריבית (דה ריבית) חלה על כל הצבירה החדשה, הכוללת בתוכה את תוספת הריבית הקודמת (נחזור לדוגמה הקודמת, ה10% ריבית (דה ריבית) תהיה על כל ה1100 ש"ח ולא רק על ה1000 ש"ח).
נשמע מוכר? רבים נוטים להתבלבל בין משמעות המונח "ריבית" לעומת "תשואה" (ואכן קיימים מספר דגשים המבדילים בין המושגים, בעיקר כי השימוש הנפוץ במונח ריבית הוא כאשר מדברים על תשלומים ועל הלוואות ועל פיקדונות), ואילו תשואה היא מושג נפוץ יותר בתחום ההשקעות והחיסכון אך בהתייחס אל אפקט "ריבית דה-ריבית" קיימת חפיפה בשימוש במושג גם לעניין התשואות.
נמחיש זאת באמצעות דוגמה:
- הורים פתחו קופת גמל להשקעה עבור בתם שנולדה והפקידו בה סכום של 10,000 ₪
- בהנחה כי התשואה השנתית הממוצעת נטו תהיה 7%, לאחר 18 שנים צפויים להצטבר בו 33,801 ₪.
- זאת אומרת, עבור הפקדה ע"ס 10,000 ₪, בגיל 18 הרווח הצבור הצפוי יהיה ע"ס 23,801 ₪.
אם ההורים היו מפקידים לילדה את אותם 10,000 שקלים בתוכנית חיסכון שאינה נהנית מאפקט ריבית דה ריבית, אפילו אם היו נהנים מתשואה שנתית ממוצעת זהה (7% נטו ממוצעת לשנה), הצבירה אחרי 18 שנים הייתה 22,600 ₪ בלבד (שמתם לב? פער של ₪ מול מוצר כדוגמת קופת גמל להשקעה שבה קיים אפקט ריבית דה ריבית).
מסקנה? כאשר בוחרים אפיק חיסכון, חשוב לזכור כי יש מוצרים פיננסיים ופנסיוניים המושפעים מאפקט ריבית דה-ריבית.
תשלום מס על רווחים רק בעת פידיון/משיכה
במסגרת מוצרי החיסכון הפיננסיים והפנסיוניים שאנחנו בהפניקס מנהלים, הן לשכירים והן למי שמפקיד מיוזמתו (קופות במעמד עצמאי) (כדוגמת קופות גמל, קרנות השתלמות ופוליסות חיסכון), אין אירוע מס בעת מעבר בין מסלולי השקעה בתוך המוצר, כל עוד לא מתבצעת משיכה/פדיון לחשבון של החוסך, ולכן ככל ומושגת תשואה חיובית במהלך תקופת החיסכון זו נהנית לאורך זמן מאפקט ריבית דה ריבית באופן אקספוננציאלי.
מדוע לחיסכון מגיל צעיר יש השפעה משמעותית על החיסכון שלנו?
כפי שהמחשנו בדוגמה, חיסכון מגיל צעיר מאפשר לנצל בטווח הארוך את היתרון של אפקט ריבית דה ריבית, במידה והתשואה חיובית.
וזה לא הכול!
ריבית דה ריבית מושפעת גם מהפקדות שוטפות, שכן הגדלה של סכום החיסכון באמצעות הפקדות, במידה והתשואה חיובית, מושפעת אף היא מריבית דה ריבית, גם אם מדובר בהפקדות של סכומים קטנים.
כיצד אפשר לעשות זאת?
במסגרת מוצרים לעובדים שכירים, המעסיק מפריש לנו מתלוש השכר הפקדות שוטפות.
לעומת זאת, במוצרי חיסכון והשקעה שאנחנו פותחים ומפקידים לעצמנו (כמדוגמת קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון ואף קרן השתלמות עצמאית לזכאים לכך) – אפשר להפקיד באופן שוטף באמצעות הוראת קבע או באמצעות העברות בנקאית.
ועכשיו נחזור שוב לדוגמה של ההורים שהחליטו להפקיד 10,000 ₪ לבתם:
אם באותם תנאים ההורים היו בוחרים להוסיף לקופה גם הפקדה חודשית קבועה (הוראת קבע) ע"ס 500 ₪, הצבירה בקופה בגיל 18 תגיע אל 252,073 ₪ (כן, קצת יותר מרבע מיליון שקלים!).
כללי אצבע לסיכום
- חשוב לזכור כי להשקיע במוצרים עם אפקט ריבית דה ריבית יש משמעות רבה על החיסכון שלנו (קופת גמל, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, קרן השתלמות).
- ההשפעה של התשואה שנשיג על הצבירה שלנו היא כמו כדור שלג: ככל שהזמן חולף אפקט הריבית דה ריבית הופך ליותר ויותר משמעותי.
- אם מוסיפים במהלך תקופה החיסכון גם הפקדות, אפקט הריבית דריבית מועצם.
במאמר זה המחשנו מה המשמעות של חיסכון ארוך טווח במוצרים עם ריבית דה ריבית אך כמובן שבחיים לעיתים נרצה או נצטרך לממש כספים בטווח קצר יותר ולכן חשוב לדעת שבאפשרותכם לבצע משיכה מלאה או חלקית של כספים מהחיסכון בכפוף לתנאי המוצר והוראות הדין, לרבות ביחס לנזילות הכספים.
חשוב להבהיר כי שוק ההון הוא דינאמי ולכן תשואה יכולה להיות חיובית אך גם שלילית. עוד חשוב להבין כי המושג "תשואה שנתית ממוצעת" על ביצועי עבר מובא לצורך המחשה בלבד ומגלם מתימטית תקופות טובות יותר ותקופות טובות פחות מבחינת תשואות מסלול ההשקעה הספציפי ביחס לתקופה המוצגת כאשר בפועל התשואה עשויה להיות גבוהה יותר או פחות ביחס לסך התקופה. ולכן, רווחים עבור החוסך בפועל יחושבו רק עפ"י התשואה המצטברת של החוסך עצמו ולא עפ"י תשואה ממוצעת שנתית.
הסתמכות על המידע במאמר היא באחריות עושה השימוש במידע בלבד. הפניקס חברה לביטוח בע"מ ו/או הפניקס פנסיה וגמל בע"מ (להלן: "החברה") לא תישא באחריות כלשהי בגין כל נזק ו/או הפסד מכל מין וסוג שהוא העלולים להיגרם, בין במישרין ובין בעקיפין, כתוצאה מהסתמכות על מידע זה. האמור בכתבה אינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או פיננסי ו/או מיסויי ע"י בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור הבטחת תשואה כלשהי. בעת פדיון יחול מס על הרווחים. תנאי וזכויות עמית/מבוטח יהיו בהתאם להוראות המוצר וסייגיו ובכפוף להוראות הדין.
