בחירת מסלולי השקעה

 

בין אם אנחנו מודעים לכך ובין אם לא, רובנו מחזיקים במוצרי חיסכון והשקעה המושקעים במסלולי השקעה, דוגמת קופת גמל להשקעה, קרנות פנסיה, ביטוח מנהלים וקרן השתלמות. ככל שתקופת החיסכון והיקפו גדלים, כך התשואה שמייצרים מסלולים אלו לאורך זמן תהיה בעלת השפעה גדולה יותר על הכיס שלנו. ולכן חשוב להבין: עד כמה המסלולים הקיימים מתאימים לצרכים שלנו? מהם כללי האצבע לבחירת אפיקי השקעה, ואיך הבחירה יכולה לסייע להתמודדות עם תקופות תנודתיות כמו משברים כלכליים וביטחוניים?

רגע לפני שמתחילים: מה זה בעצם מסלול השקעה?

הגופים שמנהלים את החסכונות וההשקעות שלנו מעמידים לרשותנו מגוון מסלולי השקעה – הנבדלים זה מזה במדיניות ההשקעה (באיזה מוצרים משקיעים ובאיזה תמהיל, למשל באג"ח או במניות), ברמת הסיכון, ברמת פיזור ההשקעות ועוד.

ישנם מסלולים המושקעים בשווקים בארץ לעומת מסלולים המושקעים בחו"ל, כמו למשל מסלול S&P 500 – מסלול מחקה מדד המורכב מ- 500 המניות הגדולות ביותר הנסחרות בשוק ההון האמריקאי. דוגמה נוספת למסלולי חו"ל הם מסלולי הפניקס BlackRock, הכלולים בפוליסת החיסכון "הפניקס אינווסט" ומנוהלים ע"י בית ההשקעות BlackRock – הידוע כמנהל הנכסים הגדול בעולם.

ישנם מסלולים אקטיביים לעומת מסלולים פסיביים (העוקבים אחרי מדדי שוק שונים), מסלולי אג"ח סולידיים לעומת מסלולי מניות, מסלול כללי המכיל רמה משתנה של חשיפה למניות (למשל עד 15% או 25% חשיפה למניות) ועוד.

יש גם מסלולים תלויי גיל: בין אם מדובר בקרן הפנסיה, קופת הגמל או ביטוח המנהלים – אשר מותאמים לגיל החוסך.

כמו שכבר הבנו, מסלולי ההשקעה עומדים לרשותנו במסגרת מגוון מוצרי חיסכון והשקעה המצויים ברשות רובנו: קרן השתלמות לשכירים ועצמאים, קופת גמל להשקעה, קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון ועוד. אפשר לעבור ממסלול למסלול ללא עלות וללא הגבלה, ואף להשקיע במגוון מסלולים בו-זמנית כדי לפזר השקעות.

אחרי שהבנו מהם מסלולי השקעה, בואו נכיר כמה דגשים בעת בחירת מסלולי השקעה המותאמים לצרכים שלכם.

6 דגשים לבחירת מסלול השקעה

מטרת ההשקעה

זה אולי נשמע כמו שיקול טריוויאלי, אך לסיבת החיסכון וההשקעה עשויות להיות השלכות משמעותיות על סוג המסלול שנבחר. האם למשל מדובר בחיסכון פנסיוני, שמטרתו היא להגדיל את הפנסיה החודשית לאחר הפרישה? לחילופין, האם מדובר בחיסכון לצורך שיפוץ הדירה? יצירת קרן חירום למקרי משבר? אולי חיסכון לבר מצווה / בת מצווה של הילדים, או חיסכון לחופשה המשפחתית בעוד שנה, במסגרת קופת גמל להשקעה? לאחר שנענה על השאלה הזו, נוכל לעבור לשאלה הבאה שמושפעת ממנה באופן ישיר.

טווח ההשקעה

אחת השאלות המרכזיות בבחירת מסלול השקעה היא מתי נצטרך את הכסף: לפי הגישה הרווחת ככל שהחיסכון הוא לטווח ארוך יותר, כך אפשר להשקיע במסלול שבו פוטנציאל התשואה ורמת הסיכון גבוהים יותר. זאת מתוך הנחה שגם אם יהיו ירידות בשווקים, יהיה לשוק מספיק זמן לתקן. על בסיס אותו היגיון ככל שמועד משיכת הכספים מתקרב, כך השאיפה תהיה להשקיע במסלול סולידי ברמת סיכון פחותה.

אם למשל מדובר בחיסכון פנסיוני ואתם בגילאי השלושים, יש לפניכם עוד מספר עשורים של השקעה. לעומת זאת, אורך החיים של חיסכון לשיפוץ או חיסכון לחופשה המשפחתית הקרובה יהיה קצר בהרבה.

רמת הסיכון

כל מסלול השקעה מאופיין ברמת סיכון שונה, כאשר לרוב ככל שפוטנציאל התשואה גדל, כך גדלה גם רמת הסיכון. כך למשל מסלול אג"ח נחשב לסולידי ובעל תשואה יחסית נמוכה, ביחס למסלול מניות שבו גדלים רמת הסיכון ופוטנציאל התשואה. בחירת רמת הסיכון תלויה בין היתר באופי ובסבילות שלכם לסיכון: התנודתיות בשווקים מלחיצה? יתכן שתרצו לבחור במסלולים סולידיים יותר. כמובן שרמת הסיכון תלויה גם בשיקולים שהכרנו שבהם מטרת וטווח ההשקעה – וגם בשיקולים נוספים שנכיר מיד.

סוג המוצר                                       

כדי לבחור את מסלול ההשקעה המתאים ביותר עבורכם, חשוב להתחשב גם באופיו של המוצר שבו מתבצעת ההשקעה. כך למשל קרנות השתלמות לשכירים או עצמאים כוללות הטבות מס, שבהן פטור ממס רווח הון עבור הרווחים (עד התקרה הקבועה בחוק). השקעה במסלולים שבהם פוטנציאל התשואה והרווחים גבוה יותר, יכולה לסייע למיצוי הפטור עבורם בקרן השתלמות, ביחס לאפיקים שבהם אין פטור ממס על הרווחים שהצטברו. בהקשר זה גם קופת גמל להשקעה כוללת פטור ממס עד התקרה הקבועה בחוק, במידה שמשאירים את הכספים בקופה ומושכים אותם כקצבה לאחר גיל 60.

המסקנה היא שהמאפיינים הייחודיים של כל מוצר עשויים להשפיע על השיקולים בבחירת מסלול השקעה. כך למשל יתכן שתרצו לבחור מסלול עם פוטנציאל תשואה גבוהה יותר באפיק השקעה דוגמת קרן השתלמות, ולעומת זאת לבחור במסלול סולידי יותר במוצרי השקעה אחרים. זאת כמובן תוך לקיחה בחשבון את השיקולים האחרים שהזכרנו.

כדי לבחור את מסלול ההשקעה המתאים עבורכם תך מיצוי היתרונות וההטבות של מוצרי ההשקעה השונים, מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע כמו סוכן הביטוח שלכם.

פיזור השקעות

חשוב להסתכל בראייה רחבה על סל הנכסים הפיננסים שלכם. כך למשל אם רוב מוצרי החיסכון וההשקעה שלכם מושקעים  בשוק המקומי, יתכן שתרצו לנתב חלק מהמסלולים לאפיקי חו"ל. לחילופין, אם תיק הנכסים שלכם הוא ברובו סולידי, יתכן שתרצו שאחוז מסוים מהנכסים יושקעו באפיקים מנייתיים שבהם פוטנציאל התשואה והתנודתיות גבוהים יותר.

דמי ניהול

ההשקעה במוצרים מנוהלים מתבצעת ע"י מנהלי השקעות, וכרוכה בתשלום דמי ניהול. מטבע הדברים, ככל שדמי הניהול נמוכים יותר, כך נוכל לחסוך בעלויות ולהפנות יותר כספים לחיסכון עצמו. לכן חשוב לבדוק את גובה דמי הניהול, להשוות בין מוצרים ולאתר מבצעים נקודתיים שמציעים גופי ההשקעה השונים.

איזו מידת סיכון מתאימה לי?

אין בחירה נכונה או לא נכונה, השאלה היא מה המסלול המתאים לצרכים שלכם לאור השיקולים שהכרנו. כך למשל רמת סיכון גבוהה יותר יכולה להתאים לחוסך צעיר שנותרו לו עוד שלושה עשורים עד הפרישה. לחילופין רמת סיכון נמוכה יכולה להתאים לחוסך שמחפש מסלולים סולידיים ככל שמועד המשיכה מתקרב. רמת סיכון בינונית יכולה להתאים לחוסכים המחפשים מקום טוב באמצע, למשל במסגרת מסלול כללי הכולל חשיפה מסוימת למניות.

למה כדאי לנהל את ההשקעות עם הפניקס?

בתור קבוצת ההשקעות, הביטוח, האשראי והפיננסים הגדולה בישראל, הפניקס מאפשרת לכם לאגד את כל פתרונות ההשקעה והחיסכון במקום אחד. היכולת לקבל מענה נרחב באותה קורת גג, מעניקה תמונת מצב על מגוון הנכסים הפיננסים שלכם לצורך קבלת החלטות מיטבית. מסלולי ההשקעה מנוהלים ע"י מומחי ההשקעות של הפניקס, המגובים בעשרות שנות ידע וניסיון והכל בגיבוי מחלקת מחקר מובילה.

בשורה התחתונה, איזה מסלול השקעה לבחור?

כפי שהבנו, לבחירת מסלולי השקעה יכולה להיות השפעה מהותית על העתיד הפיננסי שלנו. התאמת המסלולים לצרכים הייחודיים שלכם ולנכסים הפיננסים שאתם מחזיקים, תסייע לכם ליצור עתיד מבטיח יותר ולא פחות חשוב: לישון טוב בלילה.  

 

הפניקס פנסיה וגמל בע"מ והפניקס חברה לביטוח ש"ע עוסקות, בין היתר, בשיווק פנסיוני (ולא בייעוץ פנסיוני), ולהן זיקה למוצרים פנסיוניים המנוהלים על ידהן. האמור לעיל הינו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד, אינו מהווה ייעוץ ו/או המלצה ו/או חוות דעת לרכישת מוצר פנסיוני ואין בו כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני ו/או ייעוץ מס בידי בעל רישיון עפ"י הדין, המתחשב בנתונים ובצרכים הפרטניים של כל אדם. במקרה של סתירה באמור לעיל לבין הוראות הדין, יגברו הוראות הדין. המידע אינו מבוסס על נתונים ייחודיים של החוסך וכי הטבות המס ככל שיינתנו, תיקבענה אך ורק על ידי רשויות המס. אין במידע האמור לעיל כדי להוות אישור ו/או הבטחה כלשהי לקבלת הטבות מס מרשויות המס. אין באמור התחייבות לתשואה כלשהי. החברה לא תישא באחריות כלשהי בגין כל נזק ו/או הפסד מכל מין וסוג שהוא העלולים להיגרם, בין במישרין ובין בעקיפין, כתוצאה מהסתמכות על מידע זה