השקעות חוב

מהן השקעות חוב

קרנות השקעה בחוב פרטי (Private Debt) מעניקות הלוואות מסוגים שונים, המגובות ברובן בשעבודים ובערבויות. מאפיינים אלו, בשילוב קורלציה נמוכה לביצועים בשווקי ההון, מגדילים את הביקושים להשקעות באמצעות קרנות חוב.  

יתרונות מרכזיים

ההשקעות בתחום קרנות החוב צוברות תאוצה עבור אלה המעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלהם, ולהגדיל את החשיפה לנכסים אלטרנטיביים בעלי קורלציה נמוכה לתנודתיות בשווקים. תחום החוב הפרטי מהווה חלופה לאגרות החוב הסחירות, שרגישותן הגבוהה להתרחשויות בשווקים מקשה על הערכת כושר החזר החוב של הלווה. החשיפה לנכסי אשראי בעלי פרופיל איכותי, המגובים בחלקם הגדול בשעבודים וערבויות, מגדילה את האטרקטיביות של השקעות חוב ככלי לפיזור סיכונים הפורץ את גבולות הבורסה.

עולם השקעות החוב ממשיך לצמוח

מאז המשבר הפיננסי העולמי של שנת 2008 הוטלו על הבנקים ברחבי העולם תקנות מחמירות, שהגבילו את יכולתן לספק מענה לצרכי האשראי הגדלים. לוואקום שנוצר נכנסו גם קרנות השקעה, שסיפקו פתרונות אשראי משלימים או חלופיים במקומות אליהם הסקטור הבנקאי התקשה להגיע. הגמישות הפיננסית של קרנות אלו, בשילוב הביקוש הגובר לפתרונות אשראי, מאיצים את צמיחת עולם השקעות החוב.

השקעות חוב למשקיעים כשירים

עד לשנים האחרונות, עולם השקעות החוב היה נגיש בעיקר לגופים מוסדיים, לאור חסמי הכניסה הקשיחים. הפניקס Value מנגישה את עולם השקעות החוב גם למשקיעים כשירים, בסטנדרט בינלאומי: זאת באמצעות שיתופי פעולה ייחודיים עם מנהלי ההשקעות מהגדולים בעולם.

הקרן עוסקת בהעמדת קווי אשראי (חוב בכיר) לחברות פרטיות יציבות בארה"ב.

האשראי  לאותן חברות מוענק במבנה משפטי ייחודי, שמטרתו להגן על המשקיע: במסגרת מבנה זה בונים גופי מימון כרית בטחון שתפקידה לספוג את כשלי האשראי הראשונים, שינבעו מתיק האשראי שבניהולם. כרית זו משמשת כ- First Loss ועליה נשענת הקרן.

אין באמור משום הצעה לרכישת ניירות ערך או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. המידע נועד אך ורק לצורך מסירת מידע כללי והוא אינו מהווה "הצעה לציבור". המידע אינו מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או לייעוץ מס המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם והוא אינו מתכוון להחליף מתן ייעוץ מקצועי על ידי יועץ או משווק השקעות מוסמך המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם ואת שיקול הדעת העצמאי של כל אדם. ההשקעות המתוארות בכתבה מיועדות למספר מצומצם של משקיעים כמותר על פי חוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968. תיאור מכשיר ההשקעה הינו תמציתי בלבד ואינו כולל התייחסות לגורמים רבים נוספים, לרבות גורמי הסיכון הטמונים במכשירי השקעה אלה. אין באמור משום הבטחת תשואה או רווח.